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Perverse incentives under the CDM: an evaluation of HFC-23 destruction projects

Pages 851-864
Published online: 15 Jun 2011
 

The clean development mechanism (CDM) under the Kyoto Protocol allows industrialized countries to use credits from greenhouse gas (GHG) abatement projects in developing countries. A key requirement of the CDM is that the emission reductions be real, measurable and additional. This article uses data from registered projects to evaluate the extent to which these objectives are met by projects that reduce hydrofluorocarbon-23 (HFC-23) emissions in the production of hydrochlorofluorocarbon-22 (HCFC-22). The data show that HCFC-22 plants produced significantly less HFC-23 during periods when no emission credits could be claimed compared with periods when HFC-23 destruction could be credited under the CDM. Moreover, the total amount of HCFC-22 produced appears to be determined mainly by CDM rules. This suggests that the claimed emission reductions may partly not be real and that the CDM provides perverse incentives to generate more HFC-23. The accelerated phase-out of HCFCs under the Montreal Protocol on Substances that Deplete the Ozone Layer could worsen this situation. To address these issues an ambitious emission benchmark for the baseline HFC-23 emissions is proposed.

Le mécanisme de développement propre (MDP) du protocole de Kyoto autorise les pays industrialisés à se servir de crédits issus de projets de réduction de gaz à effet (GES) dans les pays en développement. Le MDP pose comme conditions principales que les réductions des émissions soient véritables, mesurables et additionnelles. Cet article se sert de données de projets enregistrés pour évaluer la mesure à laquelle ces objectifs sont satisfaits par des projets de réduction des émissions d'hydrofluorocarbures-23 (HFC-23) dans la production d'hydrochloro-fluorocarbure-22 (HCFC-22). Les données montrent que les usines à HCFC-22 produisent considérablement moins de HFC-23 hors des périodes applicables pour les crédits d'émissions, par rapport aux périodes applicables pour le MDP. De plus, la quantité totale de HCFC-22 produit semble être principalement déterminée par les règles du MDP. Ceci suggère que les réductions d'émissions prétendues ne sont pas complètement véritables et que le MDP produit des incitations perverses entrainant une production accrue de HFC-23. La suppression progressive accélérée des HCFCs dans le cadre du protocole de Montréal pour éliminer les substances appauvrissant la couche d'ozone pourrait aggraver la situation. Face à ces problèmes, un benchmark ambitieux comme référence pour les émissions de HFC-23 est proposé.