191
Views
0
CrossRef citations to date
0
Altmetric
Original Articles

Attributes of Foreign Subsidiaries and the Location Strategy of Multinational Firms in Global Cities in Latin America

, , ORCID Icon &
Pages 273-294
Received 25 Apr 2017
Accepted 04 Jul 2017
Published online: 11 Oct 2017

ABSTRACT

International business research has recently honed in on the subnational dimension of multinational enterprises (MNEs), particularly the city level. Through a binomial logistic regression of data from 254 foreign subsidiaries of 10 Latin American global cities between 2006 and 2012, we found that specific attributes of the firm related to the industrial sector, subsidiary control, and ownership level have a positive effect on the location choice in cities. In addition, we found that in the previous period and during the international financial crisis, MNEs exploited their internalization advantages more intensely by exerting greater control over their subsidiaries in global cities.

RESUMEN

Las investigaciones sobre los negocios internacionales han concentrado su atención en la dimensión subnacional de las Empresas Multinacionales (MNEs, sigla en inglés), especialmente al nivel de la ciudad. A través de la regresión logística binomial basada en datos de 254 subsidiarias extranjeras de diez ciudades globales latinoamericanas entre 2006–2012, verificamos que ciertos atributos específicos de la empresa relacionados al sector industrial, control de las subsidiarias y nivel de propiedad afectan positivamente la selección de su ubicación en las ciudades. Además, también constatamos que en el período anterior y durante la crisis financiera internacional, las MNEs aprovecharon con más firmeza las ventajas obtenidas con la internacionalización, mediante control más riguroso de sus subsidiarias situadas en ciudades globales.

RESUMO

As pesquisas em negócios internacionais têm voltado sua atenção para a dimensão subnacional das MNEs (Empresas Multinacionais, na sigla em inglês), em especial no nível de cidade. Por meio de regressão logística binomial com dados de 254 subsidiárias estrangeiras, em 10 cidades globais latino-americanas, do período de 2006 a 2012, descobrimos que atributos específicos de empresas relativos a setor industrial, controle de subsidiária e nível de propriedade têm efeito direto na escolha da localização nas cidades. Além disso, constatamos que no período anterior e durante a crise financeira internacional, as MNEs exploraram suas vantagens de internalização de forma mais intensa pelo exercício de maior controle de suas subsidiárias em cidades globais.

 

Related research

People also read lists articles that other readers of this article have read.

Recommended articles lists articles that we recommend and is powered by our AI driven recommendation engine.

Cited by lists all citing articles based on Crossref citations.
Articles with the Crossref icon will open in a new tab.